Dans toute entreprise, il est important de disposer de différents modèles de financement. L'achat de nouvelles machines, de véhicules, ainsi que les innovations ou les transformations nécessitent des moyens financiers suffisants. Souvent, les fonds propres disponibles ne suffisent pas pour couvrir toutes les dépenses nécessaires. Nous examinons ici différents types de financement et leur importance pour les entreprises. Le choix d'un mode de financement adapté a un impact considérable sur la pérennité de l'entreprise et sur les objectifs à atteindre.

Types de financement et leur importance pour les entreprises

Lorsqu'il s'agit de nouvelles acquisitions importantes, chaque entreprise doit réfléchir à la provenance des fonds nécessaires. Une option populaire consiste bien sûr à utiliser les fonds propres. Il faut toutefois noter que les fonds propres ne sont pas toujours suffisants pour l'acquisition en question. Il est également possible que les fonds propres soient suffisants, mais qu'ils ne doivent pas être entièrement affectés à une acquisition spécifique. Dans ce cas, il convient de choisir une autre forme de financement qui aura un impact positif sur les résultats de l'entreprise.

Les coûts ou les inconvénients pour l'entreprise liés à la forme de financement doivent être soigneusement examinés au préalable. Ainsi, les crédits peuvent parfois constituer une meilleure solution que l'utilisation des fonds propres. Mais il peut également être judicieux de faire appel à des associés supplémentaires pour obtenir davantage de capitaux. Il s'agit toujours d'une décision individuelle pour l'entreprise, qui revêt une grande importance pour son avenir. Un endettement trop important pèse sur une entreprise tout autant qu'une utilisation très importante des fonds propres. En cas d'urgence, il faut en effet toujours disposer de moyens financiers ou pouvoir en obtenir. Le choix du mode de financement est donc important et, avec l'ensemble du processus d'approvisionnement, il est déterminant pour la réussite de l'entreprise.

Pourquoi le financement est-il crucial pour les entreprises ?

Voici une brève liste des raisons pour lesquelles le financement est si important :

• Il permet d'investir dans le développement de l'entreprise
• La création/le développement d'une entreprise dépend de moyens financiers
• Il permet de couvrir les coûts de développement de produits nouveaux et existants
• Il permet le développement général de l'entreprise
• Il permet de combler le délai entre les livraisons de marchandises et les paiements

Aucune entreprise ne peut se développer sans moyens financiers. De la création d'une entreprise au développement de différents secteurs d'activité, il faut disposer de fonds. Ceux-ci sont fournis par différentes formes de financement. Une entreprise ne peut donc rester performante, s'imposer sur le marché et développer de nouveaux produits et services que si son financement est assuré. Il est donc essentiel de connaître et d'utiliser les principaux types de financement dans une entreprise.

Aperçu des principaux types de financement

Nous distinguons essentiellement quatre types de financement, qui doivent être pris en compte :

• Financement externe
• Financement interne
• Financement par emprunt
• Financement par fonds propres

Ces types de financement doivent toutefois être subdivisés afin d'obtenir une vue d'ensemble plus précise :

Financement externe

Il s'agit de fonds qui ne sont pas disponibles dans l'entreprise et qui doivent donc être obtenus à l'extérieur. Toutefois, l'utilisation de fonds provenant des associés fait également partie du financement externe. Dans un tel cas, on parle par exemple de financement par participation. C'est également le cas lorsque des associés supplémentaires sont admis ou lorsqu'un apport supplémentaire est effectué. Ainsi, les créances encore impayées peuvent être vendues à des prestataires externes afin d'obtenir immédiatement des liquidités. Ces options impliquent l'utilisation de fonds propres, car ceux-ci ne peuvent être obtenus que d'une manière différente de celle habituelle. Cette forme de financement est appelée affacturage.

Financement externe

Une forme classique de financement externe est le financement externe par des crédits. Les prêts ou crédits bancaires de toute nature ainsi que le leasing entrent ici en ligne de compte. Dans le cas de cette forme de financement externe, il convient de tenir compte des frais d'intérêt encourus et du risque que les garanties fournies par l'entreprise soient insuffisantes. Les entreprises disposant de peu de fonds propres sont souvent désavantagées, car elles n'obtiennent généralement pas de crédit. Ou bien elles obtiennent des crédits à des conditions moins avantageuses, ce qui peut avoir des répercussions négatives sur l'entreprise. Il convient de comparer minutieusement les conditions des crédits avant d'opter pour cette forme de financement.

Financement interne

Le financement interne désigne les formes internes d'obtention de capitaux. Cela ne signifie toutefois pas que seuls les fonds propres ou le financement propre entrent en ligne de compte. Le financement externe est également possible. La forme classique consiste ici à utiliser les bénéfices pour des acquisitions ou des innovations. Cette forme de financement n'est pas très avantageuse pour les associés en raison des bénéfices ou des dividendes moins élevés. En revanche, le ratio de fonds propres augmente, il n'y a pas d'endettement et il n'y a pas non plus d'intérêts à payer. Le financement par des provisions constitue également une forme d'autofinancement.

Le financement par amortissements est une forme de financement interne basée sur des capitaux étrangers. Dans ce cas, l'entreprise tire activement parti des réductions d'impôts et obtient des liquidités. Le financement interne est un domaine secondaire du financement propre.

Financement propre

Le financement propre désigne l'obtention de fonds propres. Le capital peut ainsi provenir tant de l'intérieur que de l'extérieur de l'entreprise. L'utilisation des bénéfices non distribués est tout aussi envisageable que la dissolution de réserves et de réserves latentes pour l'investissement. Si, par exemple, un bénéfice de 100 000 euros a été réalisé au cours du dernier exercice, 20 000 euros peuvent être utilisés pour un investissement. Il s'agit là d'une forme d'autofinancement. Il en va de même pour les apports des entrepreneurs externes et pour l'émission d'actions qui augmentent les fonds propres.

Le financement externe est considéré comme le contraire du financement interne, car il implique la souscription et le remboursement de crédits. Le financement interne concerne donc toujours des valeurs issues du capital propre qui ne sont pas obtenues par le biais d'un crédit.

Financement propreFinancement externeFinancement interneLes bénéfices sont conservés

Réaffectation des actifs

AmortissementsProvisionsFinancement externeNouvelles participations

Émission d'actionsPrise d'un crédit

Différence entre financement propre et financement externe

Lorsqu'on examine les types de financement, la différence entre le financement propre et le financement externe est déterminante. Nous allons les comparer ici de manière concise :

Financement propreFinancement externeUtilisation de fonds propresUtilisation de fonds externes (tels que des crédits)Les bénéfices ne sont pas distribuésLes provisions sont utilisées activementLe capital propre est utiliséDu capital externe, non lié à l'entreprise, est utilisé

Financements mezzanine

Le terme « mezzanine » vient du mot architectural « mezzanine », qui signifie « étage intermédiaire ». Cela renvoie à la signification du financement mezzanine, qui est une sorte de mélange entre fonds propres et capitaux étrangers. Dans le cadre du financement mezzanine, des fonds propres sont par exemple apportés à une entreprise sans que les bailleurs de fonds ne se voient accorder de droits de vote ou les droits des associés effectifs. Il s'agit par exemple de participations tacites, d'obligations à option ou de droits de jouissance, pour ne citer que quelques options. La solution de plus en plus populaire du capital provenant de plateformes de financement participatif fait également partie des financements mezzanine.

Il s'agit d'une forme de financement un peu plus coûteuse. Il convient de noter que le financement mezzanine n'est remboursé qu'après le capital étranger en cas d'insolvabilité. Ce type de financement est particulièrement intéressant pour les jeunes entreprises. En effet, les besoins d'investissement élevés combinés à l'absence de garanties pour les banques excluent souvent les prêts classiques. Le capital est néanmoins indispensable pour les investissements à venir afin de poursuivre la croissance. De plus, aucun droit de vote ne doit être cédé, ce qui permet de conserver le contrôle de l'entreprise. Lorsqu'il s'agit de décider d'accueillir de nouveaux associés dans l'entreprise ou de miser sur le financement mezzanine, cette dernière option l'emporte donc dans de nombreuses entreprises.

Financement alternatif

Outre les modes de financement classiques, il existe des options de financement alternatif qui offrent d'autres possibilités. Les solutions d'affacturage et de crédit-bail décrites plus en détail ci-dessous constituent des modes de financement alternatif. Le financement des achats, les prix remis lors de concours pour créateurs d'entreprise et le financement participatif peuvent également être envisagés. Le financement des achats permet de préfinancer des marchandises afin d'éviter les problèmes de trésorerie. Les prix remis lors de concours pour créateurs d'entreprise sont intéressants pour les jeunes entreprises qui souhaitent en même temps accroître leur notoriété. Le financement participatif permet de bénéficier du soutien d'un grand nombre de personnes, ce qui fait de cette option un financement mezzanine. En s'intéressant aux financements alternatifs, les entreprises découvrent de nombreuses solutions jusqu'alors inconnues pour trouver des capitaux.

Financement par affacturage

Le financement par affacturage est une option populaire et facile à mettre en œuvre pour améliorer rapidement la trésorerie. Dans ce cadre, les entreprises vendent leurs créances impayées à des établissements financiers qui prennent généralement en charge le risque de crédit. Les coûts de cette procédure sont généralement faibles, mais les entreprises n'ont pas à attendre les paiements de leurs clients. Le financement par factoring peut être une solution intéressante pour obtenir des liquidités immédiates, en particulier pour les jeunes entreprises ou en cas de créances élevées qui ne sont pas payées immédiatement.

Le leasing comme mode de financement

Le leasing est bien plus qu'un simple prêt avantageux de véhicules, de machines et bien plus encore. Il s'agit plutôt d'un mode de financement particulièrement intéressant pour les achats importants. Il ne lie pas les fonds propres dans une large mesure. Avec le leasing comme mode de financement, le bilan n'est pas grevé du montant total. Selon le point de vue, le montant et l'utilisation prévue, il en résulte un avantage fiscal non négligeable. En effet, l'achat d'une machine peut rapidement coûter un demi-million d'euros, ce qui immobilise beaucoup de capital en cas d'autofinancement. Il en va de même pour un parc automobile important, dont le coût d'achat direct ne doit pas être sous-estimé. L'option du leasing comme mode de financement ne doit donc pas être sous-estimée, en particulier pour les montants élevés et les entreprises ayant un faible ratio de fonds propres.

Critères de sélection d'un mode de financement

Outre la simple connaissance des modes de financement disponibles et envisageables pour une entreprise, le choix de l'un d'entre eux joue un rôle important. Il est important de ne pas se limiter à un seul mode de financement, mais d'opter pour une combinaison. Il convient tout d'abord de choisir entre un financement interne ou externe. Ce n'est qu'ensuite que l'on procède à la répartition entre financement propre et financement externe. Le choix d'un mode de financement dépend de la situation actuelle de l'entreprise.

Les critères suivants sont déterminants pour le choix :

• Montant des fonds propres disponibles
• Montant des coûts d'acquisition/type d'acquisition
• Situation actuelle en matière de prêts/crédits existants
• Coûts éventuels des formes de financement choisies
• Acquisitions prévues à l'avenir
• Durée des moyens financiers nécessaires

Il n'est pas possible de faire une déclaration générale, car la situation réelle de l'entreprise doit être examinée de manière plus approfondie. Il est donc important d'examiner attentivement les ressources financières disponibles et les engagements réguliers afin de prendre une décision appropriée.

L'importance des types de financement dans le parc automobile

Les véhicules d'entreprise représentent une charge financière considérable pour les entreprises. Entre-temps, différentes formes de financement de la mobilité professionnelle ont vu le jour, allant de l'achat à la location et au leasing, en passant par l'abonnement automobile. Nous aborderons ces types de financement plus en détail dans un instant, mais il convient tout d'abord de présenter plus précisément l'importance de chacune des options. Le choix du mode de financement a des répercussions sur les liquidités, l'immobilisation du capital et la situation globale de l'entreprise. Comme il s'agit d'une dépense particulièrement importante, il convient de bien réfléchir afin de trouver la solution la plus adaptée.

Tout comme pour le choix des modes de financement pour l'ensemble de l'entreprise, le bon fonctionnement d'une flotte dépend de nouveaux investissements. Seules des innovations au sein de la flotte permettent de réduire les émissions ou d'atteindre les objectifs de durabilité. Celles-ci ne sont à leur tour possibles qu'avec un financement adapté et le choix de modes de financement appropriés. Pour disposer d'une flotte fonctionnelle et utilisée de manière adéquate, le financement doit donc être adapté. Le choix d'un mode de financement a donc un impact considérable sur le fonctionnement de la flotte ainsi que sur les coûts actuels et futurs du parc automobile.

Formes de financement pertinentes pour la flotte

En matière de financement de flotte, nous distinguons essentiellement deux formes. Il s'agit de l'achat de véhicules et du leasing, ce dernier se subdivisant en contrats de location à court et à long terme. Les types de financement pour ces deux options sont également plus simples en raison des montants plus élevés requis. Nous vous présentons plus en détail les formes de financement pertinentes pour la flotte.

L'achat d'un véhicule

L'achat d'un véhicule peut être une option de financement intéressante, en particulier s'il s'agit d'un véhicule avec des équipements spéciaux coûteux ou sans kilométrage fixe. Lors de l'achat d'un véhicule, il est possible d'utiliser les fonds propres disponibles. Ceux-ci peuvent provenir de provisions, de bénéfices réinvestis ou encore d'amortissements. Cela permet de mobiliser des fonds propres, et la possibilité d'un amortissement est également intéressante d'un point de vue fiscal. Il faut toutefois noter que les fonds propres disponibles ne sont pas toujours suffisants pour l'achat d'un véhicule.

Le financement de véhicules constitue une autre option pour l'achat d'un véhicule. Il s'agit d'une forme de financement externe pour laquelle il convient de rechercher des conditions avantageuses. Lors de l'achat d'un véhicule, il faut tenir compte des avantages et des inconvénients potentiels, de sorte qu'outre le mode de financement approprié, le mode d'acquisition lui-même doit être pris en considération. Dans certains cas, l'achat de véhicules peut être une option pour la flotte, mais cela sera moins fréquent, surtout pour les flottes très importantes.

Leasing ou location de véhicules à court terme comme option

Le leasing est une location de véhicules à long terme, à laquelle s'opposent des solutions à court terme telles que l'abonnement automobile. Le leasing est utilisé dans de nombreuses flottes, ce qui entraîne des coûts mensuels. Cependant, le capital propre n'est pas immobilisé, mais aucun amortissement n'est possible. Cette forme de financement repose donc sur un financement externe. Toutefois, dans de nombreux cas, les mensualités ou les coûts peuvent être facilement payés à partir des fonds propres, des bénéfices ou des provisions. Dans de nombreux cas, aucun apport de capital supplémentaire n'est nécessaire, car il s'agit toujours de montants raisonnables. Bien sûr, ceux-ci s'additionnent fortement pour une flotte de taille importante, de sorte que d'autres formes de financement peuvent parfois jouer un rôle.

Il convient de noter que le leasing est également un crédit. Cette forme de financement peut être comparée à un paiement échelonné ou à un crédit à tempérament. Le montant total à payer sur une durée contractuelle déterminée est remboursé mensuellement. Le leasing est donc un choix de financement par capitaux étrangers, car il s'agit d'un engagement à long terme. À titre de comparaison, il convient de noter que le leasing apparaît dans le fichier SCHUFA pour les particuliers. Les dettes y sont en effet répertoriées au même titre que les crédits, ce qui permet de classer le leasing parmi les crédits ou les paiements échelonnés.

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Questions fréquentes sur les formes de financement

Quels types de financement sont pertinents pour les entreprises ?

Pour les entreprises, le financement interne et externe ainsi que le financement propre et externe sont pertinents dans tous les domaines. Le financement interne et externe peut faire appel à des fonds propres et à des capitaux étrangers. Dans le cadre du financement externe, les crédits et prêts de toutes sortes jouent un rôle, tout comme l'affacturage par la vente de créances.

Quelles formes de financement jouent un rôle dans le parc automobile ?

Dans le parc automobile, il convient avant tout de distinguer les formes d'acquisition que sont l'achat et le leasing. En conséquence, le financement par crédit lors de l'achat ou du leasing d'un véhicule ainsi que l'utilisation des fonds propres lors de l'achat d'un véhicule sont importants. Le choix de la forme de financement a notamment une incidence sur le montant des amortissements possibles et sur le coût global du parc automobile. Dans de nombreux cas, le leasing de véhicules est courant dans les parcs automobiles, ce qui implique un paiement échelonné avec le partenaire contractuel.

Comment déterminer la forme de financement appropriée ?

Le choix de la forme de financement appropriée dépend du capital propre disponible et du type d'acquisition. Le capital propre disponible n'est pas toujours suffisant pour le financement, de sorte qu'il faut parfois recourir à des capitaux étrangers, en partie ou en totalité. La décision ne peut donc pas être prise de manière générale, car il faut toujours tenir compte de la situation de l'entreprise et des possibilités actuelles. Il convient de garder à l'esprit les ressources disponibles ainsi que les acquisitions futures afin de ne pas priver l'entreprise des capitaux nécessaires à son développement.

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